Казань,25 Марта, Понедельник $ 63.77 € 72.59
Подписаться
Годовая подписка на журнал за 3960 руб
Оформить подписку

Партнерский банкинг – дело серьезное

Партнерский банкинг – дело серьезное
Фото: Роза Ибрагимова

Внедрение инструментов исламского банкинга требует определенных правовых условий и совершенствования законодательства

Своим опытом и видением того, как должно это направление развиваться в неисламском, светском государстве поделились спикеры секции «Правовые условия в создании микроклимата для партнерских финансов».

Не быть в плену иллюзий

Первым выступил Александр Торшин, заместитель председателя ЦБ РФ. Он отметил, что проблемами партнерского банкинга в Центральном банке России (далее – ЦБ) занимаются достаточно давно, еще три года назад в ЦБ создана специальная группа по его изучению. Группа готовит дорожную карту, которая будет реализовываться с этого года.


Что касается правовых механизмов для внедрения продуктов исламского банкинга в России, то, по мнению зампреда ЦБ РФ, «действующее российское законодательство вполне позволяет развивать различные формы, различный банкинг».

- Сейчас работа ведется теми субъектами, которые имеют право законодательной инициативы (ЦБ такого права не имеет). А еще нам нужны определенные экономические условия. Но это все развивается. Потихоньку появляются исламские окна, халяльные финансовые продукты. Мы лет 20, если не больше, живем в плену иллюзий о том, что как только появится партнерский банкинг в РФ, то сюда польются широченной рекой инвестиции. Но партнерский 

банкинг – это очень регламентированное, скрупулезное, серьезное дело. Авантюристов здесь гораздо меньше, чем в других практиках. Поэтому мечтать о том, что без подготовки, без привлекательных, хорошо проработанных предложений все сюда пойдет, тоже не надо. Это кропотливый труд, в котором ключевое слово – доверие, заключил Александр Торшин.


Мера урегулирования конфликтов

Информацией о том, как обстоят дела с исламским банкингом на Филиппинах, поделился Эзамшах Исмаил, представляющий Международный центр образования в сфере исламских финансов (INCEIF).

- Сначала о среде, в которой мы работаем. У нас порядка 10 млн мусульман – это 6% населения. Примерно, как и у вас. В нашей стране в течение многих лет идет внутренний конфликт, и в 1989 году мы организовали отдельно мусульманскую автономию, она занимает пять провинций с населением около 4 млн человек, 80% из которых – мусульмане, - сказал он. - Центральный банк Филиппин работает с исламским банкингом. В стране исламский банк был основан в 1973 году – раньше, чем в Дубае (1975). Однако он не вырос значительно за прошедшие десятилетия. Причина – законодательство. В данное время в конгрессе обсуждается предложение центрального банка по внесению соответствующих изменений в законодательство, которые позволили бы разрешить инвесторам из зарубежья учреждать исламские банки на территории Филиппин. По крайней мере, чтобы исламский банк был бы как-то аффилирован с тем банком, который сейчас существует в стране. А пока вход в банковскую систему страны для внешних акторов очень сложный.

Эзамшах Исмаил выразил уверенность, что развитие исламского банкинга будет стимулировать рост экономики, а также станет превентивной мерой против роста насилия в гражданском обществе Филиппин.

Ерлан Байдаулет, советник министра инвестиций и развития Республики Казахстан, рассказал о том, нужен ли закон и можно ли использовать уже имеющийся.

Он упомянул о том, что начал развивать тему исламского банкинга в Казахстане еще в 2000 году. В качестве государственного чиновника провел большую работу в качестве сопредседателя межведомственной комиссии по разработке дорожной карты.



Ерлан Байдаулет проанализировал правовую ситуацию в странах СНГ в разрезе того, что можно внедрить, исходя из нее. Он отметил, все страны Содружества имеют единую систему, базирующуюся на так называемом civil law (германо-романское или гражданское право).

- Но в мире есть и другая модель, другое право, которое называется common law, или английское право. Английское право более приближено к бизнесу, оно более удобно, базируется на судебных прецедентах. Судебные прецеденты в исламских финансах везде достаточно успешны. Все случаи английский суд решал в пользу инвесторов. И на английское право мы рассчитываем при развитии международного финансового центра, - сказал спикер. - Гражданское право основано на букве закона, в нем все прописывается, есть абстрактные положения и нормативные моменты, которые прописываются уже конкретно каждым институтом или органом, который реализует тот или иной законодательный акт. Попытка реализовать исламские финансы на базе текущего права потерпела крах. Поэтому, если мы хотим развивать партнерскую индустрию, нам нужно комбинировать виды права или использовать другие возможности.

Здесь Ерлан Байдаулет привел пример Малайзии, где официально состоялась дуальная система, есть два законодательства. В качестве второго варианта привел путь, реализованный в Казахстане, Кыргызстане, Таджикистане – это декларативная дуальность, когда изменения вносятся в действующее законодательство.

Эксперт также выделил проблемы налогообложения:

- Есть такой термин - level play field – одинаковое поле развития для всех, кто в нем находится. То есть, если в банковском финансовом секторе присутствуют обычные финансовые игроки (партнерские финансы), они должны иметь равный режим. Особенно налоговый. Здесь вопрос касается двойного налогообложения. Чем отличаются обычные финансы и исламские? В обычных речь идет о продаже денег за определенную маржу – кредитный процент. В исламских финансах мы говорим о купле-продаже реального товара, услуги – то есть речь идет о наценке. Если мы говорим о развитии исламских, партнерских финансах, то это, прежде всего, развитие реального сектора.

Большой проблемой является отсутствие налогового нейтралитета. В Казахстане исламскому банку приходится платить трижды - в итоге он не может войти в ту сферу, которой должен заниматься, не может использовать иджару, мурабаху. В итоге банк просто вынужден выводить обороты в Лондон, - заключил он.

Ерлан Байдаулет сказал о важности использования исламских инструментов внутри собственной страны:

- Если говорить об истории развития исламского банкинга в СНГ, то первым банком стал «Аль Барака Казахстан». Он по своей сути был исламским, - начал он свой рассказ о проблемах с использованием исламских банковских продуктов. - Есть такой инструмент, как мурабаха. Это краткосрочное торговое финансирование. Есть его подобие, которое называется на арабском таваррук – (товарный мурабаха) – он приносит основную прибыль для исламских финансовых институтов, почти 90% глобальных исламских институтов работают на этом инструменте. И они зарабатывают за счет биржевой торговли. У нас в Казахстане есть проблемы с развитием бирж. Соответствующий закон был принят, но почему-то биржи не стали дальше развиваться. У нас в законе прописано, что community murabaha будет продвигаться через Лондон. Получается, добавленная стоимость, обороты, которые должны были остаться в Казахстане, уходят туда. В первые годы (2014-2015), когда был внедрен этот инструмент (товарный мурабаха), 280 млн долларов оборота этого банка ушли за пределы Казахстана! Поэтому призываю российских коллег, чтобы мурабаха развивалась здесь, в России. Не позволяйте, чтобы некоторые игроки выводили этот важный инструмент. Это принципиально важный момент.

Эксперт также отметил, что страны светского устройства не должны прописывать в свои законы конфессиональные и тем более арабские термины. Есть аналоги терминов, которыми финансисты могут пользоваться.

- Турция – яркий пример. Если вы откроете какие-либо документы по исламскому банкингу, вы не найдете слова «Islamic», - пояснил Ерлан Байдаулет, - Применяются термины «non-interest», «free interest», «participation». Если будете использовать английскую терминологию, не применяйте «partnership finance». Правильный термин – «participation finance». Participation – это участие и в долговом, и в партнерском капитале (мушарака и мудараба). Они все имеют понятие «participation». А «partnership» – это прямое партнерство.

 

Нужна единая концепция

Мадина Калимуллина, управляющий партнер «Алиф Консалт», член рабочей группы по партнерскому банкингу при ЦБ, выразила надежду, что в ближайшем будущем при поддержке Банка России будет выработана конкретная единая концепция направления движения.

- Если говорить о минимальных изменениях в законодательстве, то здесь мы видим два основных момента, на которые стоит обратить внимание, - сказала эксперт. – Первое – это налогообложение сделки мурабаха. Здесь ведется диалог с Минфином о рассмотрении этой наценки по аналогии с коммерческим кредитом с точки зрения налогообложения. Второе – лизинг (иджара) - один из ключевых инструментов исламского финансирования. В концепции новых изменений законодательства предполагается не возвращать авансовые платежи, а с точки зрения ислама данный платеж должен быть засчитан, либо, если сделка не состоялась, возвращен.



Что касается перспектив создания правовой среды для партнерских или исламских финансов, то, по мнению Калимуллиной, для привлечения инвесторов недостаточно иметь окно для партнерского банкинга в традиционном банке: «инвесторам понятна форма инвестиций в отдельно стоящую организацию с отдельной действующей лицензией». Что касается небанковской формы (исламских финансовых организаций, которые существуют в рамках легальных правовых форм), необходимо: 1) помочь им снять препятствия, которые есть (проблемы с налогообложением, лизингом и так далее), без создания специальной лицензии; 2) максимально защитить рынок от недобросовестных игроков. Также необходимо учесть и межфинансовый рынок – каким образом будет решаться вопрос об управлении излишками, ликвидностью; как будут допускаться и будут ли допускаться вообще иностранные компании; каким образом будет осуществляться интеграция с рынком исламских финансов СНГ и др.

Свой путь Киргизии

Руководитель аппарата Комитета развития исламской экономики Киргизской Республики (КР) Абдурашид Жораев сообщил, что в реализации исламских финансовых продуктов на финансовом рынке страны Киргизия имеет уже 13-летний опыт.

- Мы пошли по своему уникальному пути для формирования законодательства, - заявил он. - В марте 2009 года парламентом КР был утвержден закон о внесении изменений и дополнений в закон КР о банках и банковской деятельности в стране. В соответствии с ним традиционные банки получили возможность открывать исламские окна. Далее правительство утвердило положение об организации страхования по исламским принципам и положение о ценных бумагах, выпускаемых по этим принципам (сукук). С момента подписания по сегодняшний день разработано и принято около 40 нормативно-правовых актов. В прошлом году мы приняли закон, в соответствии с которым вносится глава 34.1 в Гражданский кодекс КР, где прописываются все операции исламского банка. В начале года второй банк получил лицензию на право осуществления исламских принципов финансирования в рамках исламского окна. Готовится к получению подобной лицензии третий банк. Существует несколько внебанковских учреждений – это микрокредитные агентства, кредитные союзы и компании.

 Роза Ибрагимова

 

Распечатать
Нашли ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter
Читать также
Дмитрий Медведев подписал два документа, касающихся расселения аварийного жилья

17:55

Дмитрий Медведев подписал два документа, касающихся расселения аварийного жилья

Последствия снегопада в республике ликвидируют 285 единиц снегоуборочной техники

17:15

Последствия снегопада в республике ликвидируют 285 единиц снегоуборочной техники

На учете в РТ стоит более двух тысяч человек, больных туберкулезом

16:21

На учете в РТ стоит более двух тысяч человек, больных туберкулезом

С начала года в МФЦ для бизнеса принято более трех тысяч обращений

15:46

С начала года в МФЦ для бизнеса принято более трех тысяч обращений

Россияне смогут посещать Турцию без загранпаспорта

15:13

Россияне смогут посещать Турцию без загранпаспорта

Строительство БКК оценено в сумму от 1 млрд до 1,6 млрд рублей

14:26

Строительство БКК оценено в сумму от 1 млрд до 1,6 млрд рублей

В России планируют запустить беспилотные медицинские трамваи

13:33

В России планируют запустить беспилотные медицинские трамваи

Рустам Минниханов ушел в отпуск до 29 марта

11:30

Рустам Минниханов ушел в отпуск до 29 марта

Казанская и челнинская площадки IT-парка за 2018 год получили суммарную выручку более 14 млрд рублей

11:10

Казанская и челнинская площадки IT-парка за 2018 год получили суммарную выручку более 14 млрд рублей

Снегопад в Казани стал причиной десятибалльных пробок

10:40

Снегопад в Казани стал причиной десятибалльных пробок

В Казани стартует проект «Расширяй горизонты» по поддержке трудных подростков

10:09

В Казани стартует проект «Расширяй горизонты» по поддержке трудных подростков

В Казани в текущем году на благоустройство дворов и дорог будет выделено 3,3 млрд рублей

09:40

В Казани в текущем году на благоустройство дворов и дорог будет выделено 3,3 млрд рублей

Huawei вытесняет Apple на рынке смартфонов в Китае

24 Марта

Huawei вытесняет Apple на рынке смартфонов в Китае

Россию признали «энергетической сверхдержавой»

24 Марта

Россию признали «энергетической сверхдержавой»

Автостат: российский рынок электрокаров вырос в 5 раз

24 Марта

Автостат: российский рынок электрокаров вырос в 5 раз

Все события

Мероприятия

Все мероприятия

Корпоративные Блоги

Все блоги

Экономика и финансы

  1. Прошел V международный форум автомобилестроения РТ TIAF supported by Automechanika 2019
    С 26 по 28 февраля в Казани при поддержке ведущего международного выставочного бренда в области автозапчастей, компонентов и оборудования для автосервиса Automechanika, в пятый раз прошел Международный…
  2. Авто-газо-электро будущее
    26 февраля на территории МВЦ «Казань Экспо» начал работу Международный форум и выставки автомобилестроения TIAF supported by Automechanika
  3. Цифровизация производства, он-лайн торговля и «колхоз без колхозников»
    Министерство экономики РТ и Министерство промышленности и торговли РТ совместно подвели итоги 2018 года
Подписаться

Топ

  1. В Петербурге начались испытания атомного ледокола «Лидер»
    В Санкт-Петербурге прошли первые испытания атомного ледокола «Лидер», который может стать самым большим…
  2. Снегопад в Казани стал причиной десятибалльных пробок
    Сегодня утром, 25 марта, пробки в столице Татарстана достигли по данным сервиса «Яндекс. Пробки» 10 баллов
  3. Гражданам РФ грозит новый налог
    В России в ближайшее время может появиться новый налог с заработной платы, который будет взиматься вместе…
  4. Сергей Когогин протестировал магистральный тягач КАМАЗ-54901
    По сообщениям пресс-службы ПАО «КамАЗ», генеральный директор автогиганта Сергей Когогин протестировал…
  5. Срок безналоговой продажи жилья сократят до трех лет
    В России планируют сократить срок безналоговой продажи жилой недвижимости с пяти до трех лет, пишет «Российская…

Интервью

Научный фундамент застоя

Научный фундамент застоя

Как «сшить» разрыв между наукой и бизнесом? Синергия фундаментальной науки и промышленности обещает колоссальный прорыв обеих отраслей, однако на этом пути есть множество препятствий

Ставки будут расти

Ставки будут расти

О проблемах земельного и жилищного рынка, а также о государственно-частном партнерстве нашему журналу рассказала спикер Гайдаровского экономического форума