Казань,29 Мая, Среда $ 64.54 € 72.17
Подписаться
Годовая подписка на журнал за 3960 руб
Оформить подписку

В ожидании стагнации

В ожидании стагнации
Фото: sostav.ru

Рынок кредитования малого и среднего бизнеса в последнее время демонстрирует замедление, как и вся российская экономика. И в ближайшей перспективе участники рынка не видят возможности вернуться к прежним темпам роста

На протяжении последних лет малый бизнес был одним из самых желанных клиентов для банков. Специально для МСБ разрабатывались технологии массового кредитования («кредитные фабрики»), создавались специальные продукты. Но снижение экономической активности и ухудшение финансового состояния привели к сокращению объемов кредитования и ускорению роста просроченной задолженности в этом сегменте. По данным коллекторского агентства «Секвойя кредит консолидейшн», по итогам девяти месяцев 2014 года в Приволжском федеральном округе банками было выдано кредитов на поддержку малого и среднего бизнеса на общую сумму 863,88 млрд руб­лей (против 892,87 млрд руб­лей за аналогичный период прошлого года, снижение на 3,2%). Стоит отметить, что за девять месяцев 2013 года по отношению к тому же периоду 2012 года рост был на уровне 19,5%. То есть ситуация в ПФО мало отличается от происходящего в стране.

При этом Татарстан выделяется на общем фоне, здесь предпринимателям было выдано кредитов на 173,62 млрд руб­лей — рост к аналогичному периоду прошлого года составляет 9,4%. Еще по итогам первого полугодия 2014 года этот показатель был на уровне 17,6%. Но и он несопоставим с ростом, который отмечался по итогам девяти месяцев 2013 года по отношению к 2012 году — тогда объем кредитования МСБ увеличился на 20,4%.

Безусловно, одна из главных и наиболее очевидных причин снижения темпов роста кредитования — негативные процессы, происходящие в российской экономике: повышение уровня инфляции (ожидаемые 8% по итогам года), низкий прирост ВВП (не более процента), колебания курса валют и ослабление руб­ля, обострение политической ситуации, введение санкций. Представителям МСБ все труднее справляться с кредитной нагрузкой. Генеральный директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Павел Самиев отмечает и другие факторы замедления кредитования МСБ: ужесточение требований банков к заемщикам, торможение потребительского спроса, негативные ожидания предпринимателей, сокращение базы качественных заемщиков и рост ставок кредитования.

Предприниматели, если это возможно, стараются не связываться с кредитами. А те, кто уже взял кредит, все чаще увеличивают просрочку по нему. В январе­сентябре текущего года просрочка по кредитам МСБ в Приволжском федеральном округе достигла 56,29 млрд руб­лей против 49,04 млрд руб­лей на тот же период 2013 года (рост 14,79%). В Татарстане на 1 октября она составила 4,82 млрд руб­лей против 5,97 млрд руб­лей годом ранее (рост 19,3%).

Кому дают

Тем не менее, банки продолжают выдавать кредиты, а предприниматели — брать. Но с определенными нюансами. По словам Павла Самиева, сегодня основные усилия банков направлены не на увеличение кредитного портфеля, а на поддержание его качества. Так, банки ужесточают требования к залогам по кредиту, ориентируются на старых надежных заемщиков и предпочитают предлагать малому бизнесу некредитные продукты. А процент одобрения кредитов в первом полугодии 2014 года сократился в два раза по сравнению с показателями 2012–2013 годов. «В кредитовании МСБ банки как будто бы вернулись в 2005–2006 годы», — резюмирует Павел Самиев. «Для себя мы выделяем приоритетный (более «крупный») и стандартный сегмент малого бизнеса и ИП, — рассказывает управляющий ВТБ24 в Татарстане Дамир Габдулхаков. — В плане кредитования мы делаем ставку на приоритетный сегмент (юрлица и ИП с годовой выручкой от 20 млн руб­лей и более). Здесь по итогам девяти месяцев объемы выдач выросли на 40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — с 1,98 млрд руб­лей до 2,76 млрд руб­лей. В стандартном сегменте выдачи и размер портфеля снижаются. Если на 1 января портфель измерялся в 3,1 млрд руб­лей, то на конец сентября он составил 2,86 млрд руб­лей». ВТБ24 принимает свои меры для страховки при работе с таким рисковым клиентом, как предприятия малого и среднего бизнеса. Банк, по словам Дамира Габдулхакова, меняет стандарты обслуживания малого бизнеса. Теперь в регио­нальном офисе ВТБ24 за любое взаимодействие с клиентом (будь то кредитование, РКО, депозиты, эквайринг и любые другие продукты для юридических лиц) отвечает один сотрудник стандартного сегмента. Более адресный подход позволяет быстрее решать проблемы предпринимателей. Изменились и сами продукты банка — добавились новые пакетные предложения, удовлетворяющие потребности бизнеса.

Это, кстати, одна из основных тенденций нынешнего рынка кредитования малого бизнеса. Комплексное предложение включает весь спектр продуктов (расчетно­кассовое обслуживание, лизинг, аккредитивы, гарантии и пр.) и зачастую позволяет предоставить предпринимателям дополнительные преференции. То есть банки, как финансовые консультанты, создают предложение под конкретную потребность, оценивая проект клиента. При этом кредитные организации сохраняют действующих клиентов и зарабатывают комиссионные доходы. Такой подход к МСБ поддерживает и старший партнер ВТБ24 — банк ВТБ. Правда, у ВТБ средний бизнес другого масштаба — это клиенты с годовой выручкой от 300 млн до 10 млрд руб­лей. По словам главы ВТБ в Татарстане Камиля Юсупова, средний бизнес для банка — приоритетное направление. Эти клиенты зачастую не имеют собственной финансовой службы, и банк может выступать для них в роли консультанта, оказывать им полный спектр услуг.

Но при этом кредит не должен быть для банка самоцелью, даже для наращивания кредитного портфеля, напоминает вице­президент, начальник отдела по работе с малым и средним бизнесом ООО КБЭР «Банк Казани» Ирина Ватанина. Так, «Банк Казани» продолжает кредитовать предприятия в форме возобновляемых кредитных линий и овердрафтов, но продает эти продукты, предварительно определив реальную цель привлечения кредитных средств, и, как правило, со снижением лимита с определенного периода. «Прежде чем дать кредит, подумай, как его будешь возвращать», — правило Ирины Ватаниной.

О возврате выданных МСБ кредитов думает и директор сети операционных офисов Райффайзенбанка в РТ Ильдар Рахматуллин. По его мнению, качество заемщиков будет ухудшаться, следовательно, от каких­то клиентов и сегментов банкам придется отказываться. При этом сами требования банков к заемщикам не ужесточились, но кредитные учреждения стали более тщательно анализировать финансовое состояние компаний, представляющих наиболее подверженные рискам в нестабильных экономических условиях отрасли.

С ним согласен заместитель председателя правления Татсоцбанка Дмитрий Кузнецов. «В условиях ухудшения экономической ситуации в вопросах кредитования заемщиков уделяется основное внимание оценке их финансового состояния. Основной приоритет по кредитованию состоит в привлечении качественных и финансово устойчивых заемщиков», — констатирует он.

На что берут

На протяжении долгого времени МСБ являлся и продолжает оставаться индикатором экономических показателей и развития страны в целом. Если в докризисные 2005–2008 годы и посткризисные 2010–2011 гг. кредиты брали для открытия и дальнейшего расширения бизнеса, то сейчас предприниматели кредитуются чаще всего для двух целей. Первая — рефинансирование обязательств, которые они брали в 2010–2013 годах, когда экономика была на подъеме и объем выручки рос. Сейчас объем выручки падает (в некоторых сегментах он снизился на 20% и более), и предприятиям сложно обслуживать уже взятые кредиты. Поэтому пользуется спросом рефинансирование, которое помогает увеличить срок кредита и снизить ежемесячную нагрузку на его обслуживание.

Вторая цель — пополнение оборотных средств. Бизнес столкнулся с их дефицитом на фоне проблем с выручкой. Однако ставки по таким кредитам растут, и нагрузка на бизнес увеличивается, отмечают в «Секвойя кредит консолидейшн». Банки разрабатывают специальные продукты для предпринимателей, дающие возможность воспользоваться льготными условиями получения краткосрочных кредитов с целью пополнения оборотных средств и рефинансирования оборотных кредитов в сторонних банках. «Чаще всего за кредитами обращаются предприятия торгового сектора. Самый популярный продукт среди них — кредит на пополнение оборотных средств. Однако среди клиентов есть и производственные предприятия, и застройщики, и автосалоны», — рассказывает Дамир Габдулхаков.

Руководитель Аналитического центра МСП Банка Наталья Литянская подтверждает: банки традиционно продолжают в достаточно больших объемах финансировать торговые предприятия. Но многие с интересом смотрят и в сторону компаний сферы услуг и производства. Она обращает внимание на сокращение сроков кредитования представителей малого и среднего бизнеса. По данным «Эксперт РА», доля долгосрочного кредитования по итогам первого полугодия составила 11% (по итогам 2013 года было 15%). С учетом сокращения сроков кредитов можно уверенно предположить, что субъекты МСП чаще берут (и им, разу­меется, чаще выдают) кредиты на пополнение оборотных средств. Многие банки исключили из своей линейки продукты беззалогового кредитования (особенно осторожно они подходят к такому кредитованию ИП). «Мы работаем по всем отраслям, хотя отмечаем риски. К примеру, сейчас в сложной ситуации находятся автодилеры. Срок предоставления кредита зависит от проекта. Мы готовы предоставлять кредиты на приобретение оборудования, строительство, проектное финансирование, рефинансирование, — добавляет Камиль Юсупов.

Ирина Ватанина отмечает, что сейчас наиболее востребованы кредиты на пополнение оборотных средств и рефинансирование инвесткредитов. Также к концу года, как правило, возрастает интерес к банковским гарантиям и коротким кредитам для участия в конкурсах на бюджетные заказы. В последнее время, по оценке Ватаниной, инвестиционных проектов МСБ стало меньше — потенциальные заемщики оценивают свои риски, возможное удорожание кредитов и другие факторы. Со своей стороны, и банковские аналитики стали более тщательно рассматривать рыночное окружение предприятий при кредитовании.

Что в перспективе?

В 2015 году банкам придется работать в условиях вызовов последнего времени, к которым, согласно опросу «Эксперт РА», сами кредитные организации относят рост дефолтных кредитов, дефицит качественных заемщиков, слабый спрос на кредиты из­за замедления экономики и рост стоимости фондирования. Поэтому темпы роста кредитования малого и среднего бизнеса, скорее всего, продолжат снижаться, сходятся во мнении банкиры. «Что касается прогноза объемов кредитования, то к концу года мы ожидаем, что размер совокупного кредитного портфеля составит порядка 5,5–5,6 трлн руб­лей (то есть за год прирост будет на уровне 8–8,5%), — говорит Наталья Литянская. — А в 2015 году мы полагаем, что темпы прироста порт­феля не превысят 7–8% (то есть объем задолженности может составить не более 6 трлн руб­лей). Ужесточение условий кредитования и рост ставок продолжится, по меньшей мере, в первой половине 2015 года».

Начальник управления маркетинговой стратегии и исследований ВТБ24 Дмитрий Лепетиков ранее представил позитивный сценарий развития российского банковского сектора. Он прогнозирует в 2015 году 6–8­процентный рост кредитования малого бизнеса. Более пессимистичен прогноз Павла Самиева — рост 6%, то есть ниже инфляции, к началу 2015 года и стагнация на уровне 3% к началу 2016 года.

При этом ставки по кредитам будут расти. Аналитики считают, что после роста в первом полугодии на 1,5–2 процентных пункта до конца 2014 года они могут увеличиться еще на 1 п.п. «В средне­срочной перспективе ставки точно не будут снижаться и, вероятнее всего, могут еще подрасти», — уверен Ильдар Рахматуллин. С ним соглашается начальник управления развития корпоративных продуктов ОАО «АИКБ «Татфондбанк» Ильфак Мухаметзянов. По его мнению, любое изменение ставок по кредитам МСБ будет продиктовано рынком. Сложившаяся на сегодняшний день тенденция на рынке дает основания ожидать увеличения цен на ресурсы, и, как следствие, роста ставок по кредитам МСБ. «К сожалению, предпосылок к обратному тренду пока нет — ЦБ РФ значительно повысил ключевую ставку, сделав деньги дороже для банков», — уточняет Дамир Габдулхаков.

Ставки по кредитам для МСБ могут вырасти даже по госпрограммам банка МСП. «Мы реализуем нашу программу поддержки предпринимателей не в вакууме, и нам, как и другим финансовым институтам, приходится искать фондирование для поддержки МСБ, — поясняет Наталья Литянская. — Так, на один рубль выделенных на программу ресурсов из государственных источников, мы осуществляем такой же объем привлечений с рынка. Поэтому текущие объемы программы в два раза больше суммы средств, выделенных нам государством и нашей материнской компанией (Внешэкономбанком). В текущих условиях и для нас стоимость рыночного фондирования выросла. Поэтому пока мы стараемся удержать ставку на нижней рыночной границе (ее средневзвешенное значение по портфелю составляет 12,7% годовых), однако не исключаем ее роста». У Ирины Ватаниной другой прогноз. По данным за девять месяцев аналитиков «Эксперт РА», кредитование МСБ в стране в целом снижается, объективная причина этого — сокращение количества субъектов, — отмечает банкир. Соответственно, спрос в целом падает, в таких условиях ставки не должны расти, иначе банк рискует потерять наиболее потенциально стабильный портфель.

По­прежнему будут сокращаться и сроки кредитования — также из­за стремления банков минимизировать риски. Основной объем кредитования пойдет на оборотные цели и закрытие кассовых разрывов. Просроченная задолженность в сегменте МСБ продолжит расти и, по оценкам «Эксперт РА», к концу 2014 года может достичь 8,5–9% кредитного портфеля. И этот рост можно считать сдержанным.

Не столь оптимистичны в коллекторском агентстве «Секвойя кредит консолидейшн». По его оценке, по итогам года просроченная задолженность малого и среднего бизнеса перед банками составит порядка 490 млрд руб­лей, по сравнению с итогами прошлого года она покажет рост не менее 34% (в 2013 — 3%, в 2012 — 19,8%, в 2011 — 10%). Таким образом, в этом году рынок может ожидать рекордный рост уровня просроченной задолженности МСБ за последние три года. Структура кредитов для малого бизнеса, скорее всего, продолжит меняться — будет сокращаться инвестиционное кредитование и станет расти доля оборотных кредитов.

 

Отказать невозможно кредитовать


Доктор экономических наук, профессор кафедры «Финансы и кредит» ЧОУ ВПО «Институт экономики, управления и права (Казань)», директор НИИ экологизации социально
­экономических систем, Ленар Салимов

 Интерес к малому и среднему бизнесу (МСБ) со стороны банков обусловлен этапами развития нацио­нальной экономики и банковской конкуренции. После распада СССР крупные предприятия инициировали учреждение преимущественно «карманных» банков, предоставляющих весьма льготные кредиты как самим учредителям, так и их контрагентам. Впоследствии банки обратили свой взор на граждан, так началась эпоха интенсивного развития потребительского кредитования. Когда конкуренция на рынке агрессивного банковского ритейла достигла критического уровня, объективно возникла необходимость финансировать МСБ. Государство на федеральном и, особенно, регио­нальном уровнях чрезмерно агитировало банки финансировать МСБ, оказав скорее негативное, чем позитивное влияние на активность банков в кредитовании вышеуказанного сегмента экономики. Банки, чья инициатива первоначально имела рыночную природу, стали предъявлять спрос на нерыночные механизмы финансирования МСБ преимущественно с участием средств государственного и квазигосударственного бюджетов.

Интерес государства к МСБ обусловлен следующими причинами. Во­первых, такие предприятия обладают маневренностью и, как следствие, способностью внедрять широкий спектр инноваций. Во­вторых, крупные (особенно градообразующие) предприятия вправе осуществить массовые сокращения работников, обостряя социально­политические риски в регионе, а автономность развития малых и средних предприятий нивелирует вышеуказанные риски. Среди предприятий МСБ в России устойчиво доминируют торговые организации. «Кто придумал, получает один доллар, кто произвел — десять, тот, кто продал — сто», — гласит американская поговорка. Однако вышеуказанная тенденция по­прежнему игнорируется в системе приоритетов органов государственного управления России: приоритетное стимулирование промышленного, особенно обрабатывающего производства, есть наследие плановой экономики СССР, когда отсутствовала проблема сбыта.

Главная задача сегодня — маркетинг. Общеизвестно, что по мере интеграции страны в мировую экономику имеет место сервисизация нацио­нальной экономической системы, то есть растет доля сферы услуг в ВВП страны. Считаю, что со стороны банков недооценен широкий спектр малых и средних предприятий, требующий капитальных вложений с целью оказания нефинансовых и неторговых услуг, включая услуги внутреннего туризма, парикмахерские, прачечные и иные предприятия бытового обслуживания населения, автомойки, автомастерские, медицинские кабинеты, диагностические лаборатории и спортивно­оздоровительные центры. Учитывая традиционно высокую долю АПК в ВРП Татарстана и площадь естественных водоемов, считаю перспективным финансирование рыбоводческих ферм, в том числе в контексте развития внутреннего этнического туризма. Финансирование малых и средних производственных предприятий «благодаря» излишней активности государства стало прерогативой федеральных и регио­нальных венчурных фондов, а также их аналогов.

МСБ — весьма трудный заемщик для банка, особенно на стадии оценки его кредитоспособности. Априори крупный бизнес более кредитоспособен, чем МСБ, поэтому последний чаще получает отказ в банковском кредите. Для решения аналогичных проблем в Германии в середине XIX века были созданы сельскохозяйственные коопе­ративы Райффайзена и Шульце­Делича. В 2006 году Нобелевскую премию мира «за усилия по созданию основ для социального и экономического развития» присудили гражданину Бангладеш Мохаммеду Юнусу и созданному им Grameen Bank, который выдавал микрокредиты для бедного сельского населения. Таким образом, исторически сформировалась тенденция финансирования МСБ в кредитных кооперативах, микрофинансовых организациях, лизинговых и факторинговых компаниях, иных парабанковских учреждениях. Однако вышеуказанные обстоятельства побудили банки разработать специальные и, как правило, нерыночные методы кредитования МСБ. В частности, ряд российских банков сотрудничает с ЕБРР, чья методика оценки рисков кредитования МСБ в настоящее время является наиболее эффективной. Представляют научный и прикладной интерес такие финансовые инновации в сфере обслуживания МСБ, как мезонинный кредит и широкий спектр модифицированных вариантов лизинга, франчайзинга, факторинга, форфейтинга и иных финансовых инструментов. В частности, мезонинный кредит — это гибрид долгового и долевого финансирования. Действительно, с одной стороны, участие банка в будущей прибыли МСБ рискованно, если отсутствует успешная история развития клиента, а с другой стороны, предоставление банком денежных средств в долг для МСБ сопряжено с вышеуказанными трудностями. Как следствие, оптимальным является кредит (в том числе путем покупки облигаций или векселей клиента) с опционом на акции, то есть с правом конвертировать долги заемщика в долю в уставном капитале кредитуемого МСБ. Таким образом, банки объективно предъявят спрос на гибридное финансирование МСБ.

 

 

Распечатать
Нашли ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter
Читать также
Пользователи соцсетей получат бесплатный доступ к бизнес-знаниям

16:00

Пользователи соцсетей получат бесплатный доступ к бизнес-знаниям

Украина попала в список беднейших стран региона

24 Мая

Украина попала в список беднейших стран региона

В Японии стартовали тестовые поставки товаров по Транссибу в Европу

24 Мая

В Японии стартовали тестовые поставки товаров по Транссибу в Европу

В Казани обсудят строительство первого участка второй линии метро

23 Мая

В Казани обсудят строительство первого участка второй линии метро

Как правильно закопать деньги?

23 Мая

Как правильно закопать деньги?

В Татарстане ожидается град

23 Мая

В Татарстане ожидается град

В Казани на два месяца перекроют две улицы

23 Мая

В Казани на два месяца перекроют две улицы

О том, что имеют — не знают, но можно дать и больше...

23 Мая

О том, что имеют — не знают, но можно дать и больше...

Цены на нефть в четверг постепенно снижаются

23 Мая

Цены на нефть в четверг постепенно снижаются

Руслан Халилов: «Мы будем проводить эти форумы ежегодно»

23 Мая

Руслан Халилов: «Мы будем проводить эти форумы ежегодно»

Рост производства в апреле показал максимум за два года

23 Мая

Рост производства в апреле показал максимум за два года

Гендиректор «Яндекс. Такси» станет вторым человеком компании

23 Мая

Гендиректор «Яндекс. Такси» станет вторым человеком компании

У Казани появится фирменный халяльный торт

23 Мая

У Казани появится фирменный халяльный торт

ЦБ потребует возмещения убытков от разорившихся НПФ

23 Мая

ЦБ потребует возмещения убытков от разорившихся НПФ

На ЦИПР-2019 в Иннополисе прошел вечер, посвященный робототехнике

23 Мая

На ЦИПР-2019 в Иннополисе прошел вечер, посвященный робототехнике

Все события

Корпоративные Блоги

Все блоги

Экономика и финансы

  1. Лидеры энергоэффективности
    Компании, входящие в группу «ТАИФ», в рамках международного форума поделились передовым опытом в сфере энергосбережения. Сложнейшие технологические решения отмечены и президентом Татарстана, и правительством…
  2. Когда потребитель выходит из энергосети...
    Вопросы ценообразования и его перспективы на внутреннем российском рынке на заседании правительства Татарстана в эксклюзивном интервью «Эксперту Татарстан» очень наглядно представила член совета директоров…
  3. Энергетика Татарстана: победы и проблемы
    Итальянские ветры татарстанской энергетики, газомоторное топливо для привлечения федеральных средств и энергоэффективность предприятий обсудили на международном форуме в Казани
Подписаться

Топ

  1. В РФ увеличат минимальный размер оплаты труда
    МРОТ планируют увеличить с 1 января 2021 года в связи с пересмотром потребительской корзины в большую…
  2. Госкорпорация «Ростех» запустит в Иннополисе производство Т-500
    Сегодня, 22 мая, в рамках конференции «Цифровая индустрия промышленной России» пройдет церемония запуска…
  3. Родители татарстанских школьников требуют ввести пятидневную учебную неделю
    «Родительское сообщество Татарстана» направило президенту республики Татарстан Рустаму Минниханову, а также…
  4. В ОПЕК+ отмечают влияние отношений США и КНР на нефтяной рынок
    Участники соглашения ОПЕК+ обсуждают вопрос влияния отношений США и КНР на нефтяной рынок. Об этом сообщил…
  5. Президент РТ поздравил татарстанцев с Днем официального принятия ислама Волжской Булгарией
    Президент Татарстана Рустам Минниханов обратился к жителям республики с поздравлением по случаю Дня официального…

Интервью

WorldSkills. Все стороны медали

WorldSkills. Все стороны медали

Казань готовится принять мировой чемпионат рабочих профессий WorldSkills (Ворлдскиллс). Это престиж для Татарстана, инвестиции, 9,5 млрд рублей на развитие инфраструктуры, специально построенный красивый многофункциональный комплекс «Kazan Expo»… А что «турнир профессионалов» даст ребятам-участникам и что - экономике страны? С вопросами мы обратились к инициатору появления WorldSkills в России Павлу Черных, а также к непосредственным участникам образовательного процесса

Научный фундамент застоя

Научный фундамент застоя

Как «сшить» разрыв между наукой и бизнесом? Синергия фундаментальной науки и промышленности обещает колоссальный прорыв обеих отраслей, однако на этом пути есть множество препятствий